SINGAPURA – Media OutReach – Dalam enam bulan pertama tahun 2023, tekfin Singapura berhasil mengumpulkan dana sebesar US$934 juta dalam 84 transaksi merger & akuisisi (M&A), ekuitas swasta (private equity/PE), dan modal ventura (venture capital/VC), berdasarkan KPMG Pulse of Fintech H1’23 – yang merefleksikan penurunan sebesar 41% dari US$1,6 miliar dalam 117 transaksi di H2’22. Tren global menggemakan analisis lokal dengan total pendanaan dan jumlah transaksi yang menurun, dari US$63,2 miliar dari 2.885 transaksi di H2’22 menjadi US$52,4 miliar dari 2.153 transaksi di H1’23.

Di Singapura, pendanaan fintech belum sepenuhnya pulih dari lonjakan pendanaan akibat pandemi yang dimulai pada H2’19, yang mencerminkan kinerja H1’23 sebagai titik terendah dalam tiga tahun terakhir, tetapi masih jauh di atas kemerosotan pendanaan H1’19 yang mencapai US$344 juta dalam 70 transaksi (lihat Gambar 1) pada tautan di bawah ini.

Pendanaan fintech global dan Singapura berkurang – KPMG Singapura

Awan ketidakpastian yang menyelimuti pasar global terus membebani investor, didorong oleh beberapa faktor termasuk kekhawatiran makroekonomi global (inflasi yang tinggi dan kenaikan suku bunga), ketegangan geopolitik, dan tantangan sektor teknologi (valuasi yang tertekan dan kurangnya jalan keluar). Runtuhnya beberapa bank AS di awal tahun 2023 kemungkinan juga membuat banyak investor berada dalam mode “wait and see” selama H1’23.

Menurut Pulse of Fintech edisi H1’23 dari KPMG, sejumlah sektor menarik pendanaan yang kuat selama paruh pertama tahun 2023. Secara global, tekfin yang berfokus pada rantai pasokan dan logistik menarik pendanaan sebesar US$8,2 miliar pada H1’23-jauh di atas rekor tahunan 2019 sebesar US$5,5 miliar. Fintech ramah lingkungan juga memiliki minat yang tinggi, dengan pendanaan sebesar US$1,7 miliar selama H1’23 – sudah sedikit lebih tinggi dari pencapaian tahun 2022 (US$1,5 miliar).

Di tingkat regional, Amerika mengalami pertumbuhan pendanaan fintech – dari US$28,9 miliar menjadi US$36,1 miliar antara H2’22 dan H1’23 – meskipun terjadi penurunan volume transaksi – dari 1.323 menjadi 1.011 transaksi – dalam kurun waktu yang sama. Di wilayah EMEA, pendanaan fintech turun lebih dari 50%, dari US$27,3 miliar dari 963 transaksi di H2’22 menjadi US$11,2 miliar dari 702 transaksi di H1’23. Pendanaan fintech juga menurun di wilayah ASPAC-dari US$6,8 miliar dari 583 transaksi di H2’22 menjadi US$5,1 miliar dari 432 transaksi di H1’23. Di antara 10 transaksi fintech teratas di Asia Pasifik pada H1’23 adalah (i) US$270 juta yang dikumpulkan oleh perusahaan layanan kredit yang berbasis di Singapura, Kredivo Holdings, dan (ii) US$105 juta yang dikumpulkan oleh Trusting Social, sebuah pembiayaan konsumen yang berbasis di Singapura.

Singapura menarik pendanaan kecerdasan buatan sebesar US$129 juta

Di Singapura, pendanaan kecerdasan buatan (AI) dan pembelajaran mesin menarik enam kesepakatan senilai US$129 juta pada H1’23, yang menandakan pertumbuhan awal aplikasi AI generatif terutama di bidang keamanan siber, insurtech, dan wealthtech.

Serupa dengan tren H1’22 dan H1’21, sektor fintech yang paling banyak mendapat pendanaan di Singapura adalah pembayaran (US$119,6 juta dalam 8 transaksi) dan kripto (US$234,7 juta dalam 36 transaksi) pada paruh pertama tahun 2023. Di sektor pembayaran, Thunes yang berbasis di Singapura mengumpulkan pendanaan terbesar di kawasan ASPAC, sebesar US$60 juta.

Dalam dunia kripto secara global, Singapura telah menjadi terkenal di kalangan investor dan perusahaan rintisan sebagai pelopor yang kuat. Hal ini terjadi karena negara ini telah memiliki peraturan seperti Undang-Undang Layanan Pembayaran dan Undang-Undang Pembayaran Token Digital dan sedang dalam proses menerbitkan peraturan terkait penerbitan stablecoin.

“Ini masih sangat awal dalam hal penerapan AI generatif untuk kasus-kasus penggunaan di layanan keuangan,” kata Anton Ruddenklau, Global Fintech Leader di KPMG. “Namun ke depannya, ini adalah area yang menarik minat dan pendanaan yang sangat besar – terutama di bidang-bidang seperti keamanan siber, regtech, dan wealthtech. Selama enam bulan ke depan, kita akan mulai melihat peningkatan jumlah investor yang merangkul bidang ini karena perusahaan-perusahaan menuntut cara-cara untuk memanfaatkan AI secara efektif.”

Pembayaran, kripto, dan AI di antara fintech yang didanai dengan baik di Singapura

Di Singapura, para investor merangkul transaksi pembayaran, kripto, serta kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin, menjadikan sektor-sektor ini sebagai tiga sektor yang paling banyak didanai oleh fintech. (lihat Gambar 2). Meskipun tingkat suku bunga tetap tinggi, para investor sangat memperhatikan potensi aplikasi yang terkait dengan AI untuk pembayaran dan kripto karena proyek-proyek AI ini dapat membantu memecahkan masalah dan menghasilkan keuntungan yang solid. Hal ini menunjukkan kepercayaan yang kuat pada bidang ini yang telah mendorong fintech untuk terus gesit dalam kondisi ekonomi saat ini, menyesuaikan burn rate, dan memperluas jalur pendanaan.

Di tengah tantangan ekonomi dan meningkatnya volatilitas pasar, konsolidasi merupakan faktor kunci yang mendorong aktivitas pendanaan di bidang pembayaran. Selama H1’23, sejumlah tekfin melakukan akuisisi untuk meningkatkan skala dan memperluas jangkauan mereka. Selama tahun 2021 dan sebagian besar tahun 2022, investor global di bidang pembayaran merangkul berbagai solusi dan peluang pembayaran – dengan perusahaan Beli Sekarang Bayar Nanti (BNPL) yang menyumbang banyak transaksi terbesar. Pada H1’23, fokus ini bergeser secara signifikan, dengan banyak investor mengalihkan perhatian mereka kembali ke fintech dengan kemampuan pemrosesan pembayaran inti dan model bisnis yang kuat.

Ruang kripto dan blockchain melihat investor global menarik diri setelah ketidakpastian ekonomi yang meningkat, termasuk kekhawatiran yang sedang berlangsung tentang potensi resesi, suku bunga tinggi, dan tekanan signifikan pada penilaian. Runtuhnya beberapa perusahaan yang berfokus pada kripto selama tahun 2022 juga secara signifikan memengaruhi kepercayaan investor; meningkatnya fokus pada uji tuntas dan tata kelola kemungkinan besar akan semakin memperlambat kecepatan transaksi kripto. Karena minat terhadap kripto tetap lemah, minat terhadap solusi lain yang memanfaatkan teknologi berbasis blockchain terus menarik minat investor. Secara khusus, investor telah menunjukkan ketertarikan yang berkelanjutan pada solusi berbasis blockchain yang terkait dengan pelacakan dan penelusuran kredit karbon, dan ketertelusuran makanan dari ladang ke meja makan.

“Tidaklah mengejutkan melihat pendanaan tekfin menurun dalam enam bulan pertama tahun 2023, mengingat banyaknya hambatan yang menekan pasar saat ini,” kata Judd Caplain, Global Head of Financial Services di KPMG. “Namun, bisnis jangka panjang untuk banyak subsektor di dalam fintech masih sangat kuat – terutama untuk sektor-sektor seperti pembayaran, asuransi, dan wealthtech. Begitu kondisi pasar mulai stabil, pendanaan kemungkinan besar akan pulih kembali – meskipun tidak mencapai rekor yang dialami pada tahun 2021.”

Sorotan Penting Global

• - Pendanaan global dalam fintech turun dari US$63,2 miliar dari 2.885 transaksi di H2’22 menjadi US$52,4 miliar dari 2.153 transaksi di H1’23.
• - Kawasan Amerika menarik US$36,1 miliar dalam pendanaan fintech di 1.011 transaksi pada H1’23-di mana AS menyumbang US$34,9 miliar di 809 transaksi. Wilayah EMEA menarik US$11,2 miliar dari 702 transaksi, sementara wilayah ASPAC menarik US$5,1 miliar dari 432 transaksi.
• - Pendanaan VC global menurun dari US$28,3 miliar pada H2’22 menjadi US$27,3 miliar pada H1’23. Amerika menarik pendanaan sebesar US$16 miliar selama H1’23-di mana AS menyumbang US$15,1 miliar, sementara EMEA menarik US$6,6 miliar pendanaan VC, dan wilayah ASPAC mencapai US$4,6 miliar.
• - Aktivitas M&A global cukup lemah di H1’23, dengan nilai kesepakatan hanya sebesar US$24 miliar, termasuk US$19,3 miliar di Amerika (US$19,2 miliar di AS), US$4,3 miliar di wilayah EMEA, dan US$460 juta di wilayah ASPAC.
• - Pendanaan PE global juga sangat lemah dengan pendanaan sebesar US$1,1 miliar di H1’23, termasuk US$768 juta di Amerika (US$627 juta di AS), US$279,5 juta di wilayah EMEA, dan US$60,5 juta di wilayah ASPAC.
• - Pendanaan yang berasal dari korporasi menyumbang pendanaan sebesar US$16,7 miliar selama H1’23, termasuk US$10,8 miliar di Amerika (US$10,4 miliar di AS), US$3,1 miliar di wilayah ASPAC, dan US$2,7 miliar di wilayah EMEA.
• - Pembayaran menyumbang US$16,2 miliar pendanaan pada H1’23, sementara fintech yang berfokus pada kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin menarik US$8,8 miliar, fintech yang berfokus pada rantai pasokan dan logistik menarik US$8,2 miliar, dan asuransi menarik US$4,7 miliar.

1. AS menyumbang lebih dari dua pertiga pendanaan tekfin di H1’23

Amerika Serikat mengambil bagian terbesar dari pendanaan fintech di H1’23, dengan pendanaan sebesar US$34,9 miliar yang mencakup lebih dari dua pertiga dari US$52,4 yang terlihat secara global. AS juga menarik lima dari tujuh transaksi fintech senilai lebih dari US$1 miliar pada H1’23, termasuk pembelian Coupa senilai US$8 miliar oleh Thomas Bravo, penggalangan dana VC senilai US$6,9 miliar oleh Stripe, akuisisi pembayaran EVO senilai US$4 miliar oleh Global Payments, akuisisi Duck Creek Technologies senilai US$2,6 miliar oleh Vista Equity Partners, dan akuisisi Moneygram senilai US$1,8 miliar oleh Madison Dearborn Partners LLC. Wilayah EMEA dan ASPAC masing-masing menarik satu transaksi senilai lebih dari US$1 miliar selama H1’23; di EMEA, Wood Mackenzie yang berbasis di Inggris diakuisisi oleh Veritas Capital sebesar US$3,1 miliar, sementara di ASPAC, Chongqing Ant Consumer Finance yang berbasis di Cina mengadakan putaran pendanaan VC senilai US$1,5 miliar.

2. Wilayah EMEA mengalami penurunan lebih dari 50 persen dalam pendanaan antara H2’22 dan H1’23

Total pendanaan fintech di wilayah EMEA hanya sebesar US$11 miliar pada H1’23-kurang dari setengah dari US$27 miliar yang terlihat pada H2’22. Inggris menarik lebih dari setengah dari jumlah ini (US$6 miliar), termasuk pembelian Wood Mackenzie senilai US$3,1 miliar oleh Veritas, peningkatan sebesar US$602 juta oleh perusahaan peminjaman bertenaga AI, Abound, dan peningkatan sebesar US$250 juta oleh platform perdagangan elektronik eToro. Sementara negara-negara lain di kawasan ini tertinggal jauh di belakang hasil yang dicapai Inggris, beberapa negara berhasil meraih kesepakatan lebih dari US$250 juta, termasuk Prancis (Ledger-US$493 juta), Swiss (Teylor-US$299 juta; Metaco-US$250 juta), dan Mauritius (Bold Prime-US$250 juta).

3. ASPAC melihat pendanaan fintech turun menjadi US$5,1 miliar di H1’23

Pendanaan fintech di wilayah ASPAC turun dari US$6,8 miliar pada H2’22 menjadi US$5,1 miliar pada H1’23 – jauh dari rekor enam bulan yang terjadi pada H1’22 ketika pendanaan fintech mencapai lebih dari US$45 miliar. Transaksi fintech terbesar di wilayah ASPAC selama H1’23 adalah US$1,5 miliar yang diperoleh oleh perusahaan layanan pembiayaan konsumen yang berbasis di Cina, Chongqing Ant Consumer Finance. Transaksi-transaksi lain di kawasan ini selama kuartal ini jauh lebih kecil, termasuk pembelian perusahaan pinjaman UKM yang berbasis di India, Vistaar Finance, senilai US$304 juta oleh perusahaan PE Warburg Pincus, peningkatan dana senilai US$270 juta oleh perusahaan layanan kredit yang berbasis di Singapura, Kredivo Holdings, dan peningkatan dana senilai US$200 juta oleh platform pinjaman digital yang berbasis di India, Creditbee.

4. Pembayaran tetap menjadi subsektor tekfin teratas dengan pendanaan sebesar US$16 miliar di H1’23

Pembayaran terus menarik sebagian besar pendanaan fintech secara global selama H1’23, menyumbang US$16,2 miliar dalam pendanaan, termasuk tiga transaksi terbesar pada kuartal ini – pembelian Coupa senilai US$8 miliar oleh Thomas Bravo, pengumpulan dana VC senilai US$6,9 miliar oleh Stripe, dan akuisisi EVO payments senilai US$4 miliar oleh Global Payments.

5. Rantai pasokan dan logistik serta fintech hijau melawan tren penurunan

Pada H1’23, sejumlah subsektor tekfin yang sedang berkembang melawan tren penurunan, menunjukkan ketahanan dan kemampuan untuk mempertahankan minat dan pendanaan meskipun ada tantangan pasar saat ini. Secara khusus, tekfin yang berfokus pada rantai pasokan dan logistik menyumbang US$8,2 miliar pendanaan tekfin pada H1’23 – rekor tertinggi tahunan dengan enam bulan tersisa di tahun 2023. Fintech ramah lingkungan menarik pendanaan sebesar US$1,7 miliar selama H1’23-sudah melebihi total pendanaan sektor ini di tahun 2022. Sektor-sektor lain yang mendapatkan pendanaan yang kuat di H1’23 termasuk insurtech (US$4,7 miliar) dan fintech B2B (US$3,7 miliar).

6. Di masa depan yang tidak pasti, AI diperkirakan akan menghasilkan keuntungan besar

Dengan tidak berakhirnya berbagai ketidakpastian geopolitik dan makroekonomi ketidakpastian geopolitik dan makroekonomi, pendanaan tekfin di H2’23 diperkirakan akan tetap relatif lemah-meskipun jika pasar stabil, pendanaan tekfin dapat mulai melihat rebound yang hati-hati. Salah satu area yang memiliki posisi yang baik untuk melihat peningkatan minat yang kuat dari investor di H2’23 adalah kecerdasan buatan kecerdasan buatan – dan AI generatif, khususnya – karena perusahaan-perusahaan di seluruh dunia dunia ingin memanfaatkan potensi penuh AI sebagai bagian dari upaya untuk meningkatkan efisiensi operasional dan nilai pelanggan.